Что такое инвестиционный траст недвижимости (REIT)?

REIT — это компания, которая владеет недвижимостью, приносящей доход, и в большинстве случаев управляет ею. Подобные фонды владеют многими видами коммерческой недвижимости, от офисов и апартаментов до складов, больниц, торговых центров и гостиниц. Таким образом, вы становитесь партнером по инвестициям в недвижимость и получаете свою долю дохода от этой недвижимости в виде распределения прибыли. Это в основном модель инвестиционного фонда недвижимости. REIT инвестируют во многие виды недвижимости, включая квартиры, вышки сотовой связи, центры обработки данных, отели, медицинские учреждения, офисы, торговые центры и склады.

Чем занимается инвестиционный траст недвижимости (REIT)?

С помощью REIT индивидуальные инвесторы могут получить долю дохода от владения коммерческой недвижимостью. REIT - это, по сути, частная компания, которая владеет или управляет различными активами, связанными с недвижимостью, приносящей доход. Эта компания может включать ипотечные кредиты или займы в различных областях недвижимости. В отличие от других компаний, занимающихся недвижимостью, REIT не занимается разработкой объектов недвижимости с целью их продажи. Вместо этого REIT в первую очередь приобретает и развивает недвижимость для эксплуатации в рамках своего инвестиционного портфеля. Это гарантирует получение определенной прибыли.

Как работают REIT?

Инвестиционные фонды недвижимости могут работать только в рамках управления портфелем, основанным на недвижимости. Следовательно, инвестиционные фонды недвижимости не могут держать машины и оборудование в своих активах. Кроме того, они не могут сами заниматься строительными работами, не могут выполнять проекты, но могут финансировать проекты, которые строят другие компании. Компания может преобразоваться в инвестиционный фонд недвижимости при условии, что она изменит свою текущую деятельность на деятельность инвестиционных фондов недвижимости.

Каковы преимущества REIT?

Решение о том, как финансировать недвижимость или проект, зависит от размера проекта, прав на использование и строительство, потенциала прибыльности компании. Налоговые льготы, применяемые в результате восприятия государством проблемы жилья и недвижимости как общественного явления, делают инвестиционные фонды недвижимости привлекательными для финансирования недвижимости.

Для инвесторов нельзя отрицать, что недвижимость и инвестиции в недвижимость создают психологический элемент доверия. Кроме того, такие вопросы, как снижение риска за счет диверсификации, финансирования инвестиций за счет займов и амортизации, являются факторами, которые делают инвестиции в недвижимость привлекательными для инвесторов.

Инвесторы могут не только продавать свои акции инвестиционного фонда недвижимости на фондовом рынке, но также иметь возможность извлечь выгоду из возможного повышения цен на эти акции на фондовом рынке. Кроме того, поскольку портфолиом компании управляют специалисты в области недвижимости, можно получить более эффективные результаты, чем любое индивидуальное инвестирование самостоятельно.

Мы видим, что международные организации инвестируют в эти компании. Чтобы получить прибыль от доходов из недвижимости в развивающихся странах, эти учреждения предпочитают приобретать акции инвестиционных фондов недвижимости, которые торгуются на вторичных рынках, которые работают организованно, а не прямые инвестиции в недвижимость.

Какие существуют типы REIT?

Поскольку инвестиционные фонды недвижимости создаются различными способами, они подразделяются на несколько категорий. Просмотр различных инвестиционных фондов недвижимости может помочь инвесторам понять прибыль и доход, которые они могут получить в результате этих специализированных финансовых продуктов.

Типы REIT перечислены ниже.

Гибридные REIT
Долевые REIT
Ипотечные REIT
Публичные REIT
Публичные неторгуемые REIT
Частные REIT

1. Гибридные REIT

Гибридный REIT может как владеть недвижимостью, так и управлять ею, предлагать финансирование для ипотечных кредитов и покупать ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Доход поступает из обоих источников, то есть дохода от аренды и процентов.

2. Долевые REIT

Equity REITs владеют и управляют собственностью, особенно недвижимостью, и получают доход, собирая арендную плату.

3. Ипотечные REIT

Ипотечные REIT могут предоставлять ссуды фонда для моих ипотечных кредитов, а также ипотечных ценных бумаг. Доход от этих инвестиций поступает от процентов, полученных по ипотечным кредитам.

4. Публичные REIT

Сферы деятельности публично торгуемых REIT, которые собирают средства, предлагая свои акции населению, и инвестируют собранные средства в недвижимость; покупка сдаваемой в аренду недвижимости, инвестирование в ценные бумаги, обеспеченные активами, финансирование проектов массового строительства и строительства.

5. Публичные неторгуемые REIT

Неторгуемый REIT — это форма метода инвестирования в недвижимость, которая предназначена для снижения или устранения налога при одновременном обеспечении доходности недвижимости.

6. Частные REIT

Частный REIT — это особый тип инвестиционного фонда недвижимости, который не торгуется на бирже. Частные REIT и другие REIT, называемые публичными REIT, являются частью современных вариантов инвестиций в недвижимость с диверсифицированными фондами. Дополнительные сведения об этих финансовых инструментах помогут инвесторам принимать правильные решения в отношении своих денег.

Как инвестировать в REIT?

Как заявили в Совете по рынкам капитала Турции, достаточно дать указание инвестиционному учреждению, торгующему на фондовой бирже, инвестировать в акции инвестиционного фонда недвижимости.

Тем не менее, инвестиционные фонды недвижимости также могут быть инвестированы на первичном рынке. Инвесторы получают несколько прав через инвестиционные фонды недвижимости. Эти права можно перечислить следующим образом.

При распределении прибыли право на получение своей доли от прибыли сообщества
Право на ликвидационную долю при ликвидации сообщества
Преимущественное право приобретения новых долей в уставном капитале сообщества
Право участвовать в собраниях общего собрания, выступать и вносить предложения
ЮПраво голоса на общих собраниях
Право на получение информации, проверку и проверку деятельности и счетов сообщества

Почему инвестиционный траст недвижимости (REIT) выгоден?

Преимущества инвестиционного траста недвижимости (REIT) объясняются ниже

• Ликвидность: Ликвидность - одна из самых важных причин, по которой вы хотите инвестировать в REIT. Уже известно, что недвижимость, как класс активов, имеет хорошее соотношение риска и доходности. Но REIT дополнительно обеспечивают большую доходность по сравнению с другими инвестициями, а риск падения невысок. Кроме того, ценные бумаги, продаваемые REIT, торгуются на многих фондовых биржах по всему миру. Поэтому ими можно торговать, как акциями компании "голубой фишки".
• Диверсификация: REIT предлагают своим инвесторам возможность диверсификации. Инвестиции в недвижимость требуют значительных финансовых обязательств со стороны покупателя. Поэтому инвесторы могут вкладывать средства одновременно только в несколько объектов. Например, в кондоминиумы, офисы, торговые точки и т.д., владея этими объектами на разных рынках. Поэтому они имеют достаточное разнообразие, чтобы защитить себя от рисков, которые может представлять любой микрорынок.
• Выбор: REIT предлагают индивидуальным инвесторам множество вариантов. Многочисленные типы отвечают потребностям различных инвесторов. Поэтому инвестиционные трасты недвижимости привлекают как рискованных, так и не склонных к риску инвесторов.
•  Предсказуемость: Инвестиционные трасты недвижимости обеспечивают большую предсказуемость для своих инвесторов. Основными инвестициями REIT является недвижимость. Поэтому чистый доход от денежных потоков такого фонда можно предсказать с высокой степенью точности и определенности.
• Профессиональное управление: Инвестиционные трасты недвижимости включают в себя несколько предприятий, управляемых квалифицированными профессиональными инвесторами. Поэтому у каждого из них есть свои автономные методики, и они принимают решения в соответствии с этими правилами. Очень маловероятно, что руководство инвестиционных трастов недвижимости примет ошибочные решения относительно управления каким-либо объектом недвижимости.

Каковы риски инвестиционных фондов недвижимости (REIT)?

Что касается рисков, REIT могут не предлагать многого с точки зрения доходности. Однако некоторые дивиденды REIT облагаются налогом и требуют высоких комиссий за транзакции. Кроме того, к недостаткам REIT относятся медленный рост, рыночный риск, высокая комиссия за транзакцию.

Почему инвесторы должны рассматривать REIT?

Прежде всего, мы можем сказать, что REIT можно легко покупать и продавать. Потому что REIT торгуются на большинстве фондовых бирж. С точки зрения эффективности, инвестиционные фонды недвижимости предлагают привлекательную доходность, сбалансированную с риском, и стабильные денежные потоки. Кроме того, недвижимость может быть очень хорошим выбором для диверсификации портфолио инвесторов. REIT выгодны с точки зрения разнообразия и дивидендного дохода.

Есть несколько причин, по которым инвестиционные фонды недвижимости должны быть в портфолио долгосрочных инвесторов. Прежде всего, REIT — это надежный и растущий источник дохода для новичков в инвестировании. Хорошо управляемые REIT обычно приносят стабильную и в целом удовлетворительную прибыль. Из-за этой особенности они являются долгосрочными инвестициями. Однако это весьма выгодно, когда речь идет о диверсификации портфеля.

Как избежать мошенничества с REIT?

Вы должны знать об этих важных моментах, чтобы избежать мошенничества с REIT;

Как определено в Законе о банках Турции № 5411, инвестиционные фонды недвижимости не могут собирать депозиты и не могут вести бизнес и операции, которые приведут к сбору депозитов.
Ни при каких обстоятельствах они не могут сами заниматься строительством объектов недвижимости и не могут приобретать для этой цели персонал и оборудование.
Ни при каких обстоятельствах они не могут управлять отелями, больницами, торговыми центрами, бизнес-центрами, коммерческими парками, коммерческими складами, жилыми комплексами, супермаркетами и аналогичной недвижимостью в коммерческих целях и нанимать для этой цели персонал.
REIT не могут предоставлять разработку проектов, контроль над проектом, финансовую осуществимость, последующее юридическое разрешение и аналогичные услуги другим лицам и организациям, за исключением проектов, которые являются или будут предметом портфолио, через свой собственный персонал.
Они не могут заниматься коммерческой, промышленной или сельскохозяйственной деятельностью.
Они не могут дать кредит.
Инвестиционные фонды недвижимости не могут вступать в кредитно-долговые отношения со своими связанными сторонами, которые не основаны на какой-либо покупке и продаже товаров или услуг.
Они не могут постоянно покупать и продавать краткосрочную недвижимость.

Как REIT работали в прошлом?

REIT претерпели множество структурных изменений с тех пор, как они впервые появились в 1960 году. Высокорисковые кредиты, взятые для развития строительной отрасли в период с 1960 по 1970 год, и кризис недвижимости в середине 1970-х годов негативно повлияли на развитие инвестиционных фондов недвижимости.

REIT, которые начали инвестировать в различные объекты недвижимости в 1980-х годах, оставались слабыми с точки зрения их потенциала роста, и они достигли своего подъема только после 1990-х годов. В 1990-х годах рыночные структуры резко изменились, характеризуясь сильными внутренними акционерами, низким коэффициентом использования заемных средств и долгоживущими активными управленческими структурами. Согласно утверждениям, корпоративные инвесторы, чья доля в собственности на недвижимость увеличилась, внесли свой вклад в эти положительные сдвиги.